Créditos de fintech y billeteras digitales: el 90% de los deudores en mora ya tiene un plan de refinanciamiento

En la Argentina hay cerca de 21 millones de personas con acceso a crédito formal, una cifra que el sector presenta como inédita. Dentro de ese universo, 5,8 millones registran algún grado de irregularidad crediticia, y de ese total 2,4 millones mantienen préstamos otorgados por fintech o billeteras digitales. La participación equivale al 16% del total de créditos en mora del sistema financiero, según los datos que la Cámara Argentina Fintech llevó a la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados.

Vamos a los números que concentran la atención: sobre los 2,4 millones de personas con préstamos digitales en mora, el 90% ya cuenta con algún esquema de refinanciamiento, asistencia o alternativa de salida, de acuerdo con la información presentada por la entidad. La cámara sostuvo que esa cobertura masiva apunta a evitar que la deuda se transforme en una bola de nieve y a preservar la construcción del historial crediticio, un activo especialmente sensible para los perfiles sub-bancarizados.

Por qué las tasas anuales parecen tan altas

La Cámara Argentina Fintech expuso ante la Comisión de Finanzas que las fintech y las billeteras digitales no prestan el dinero de sus propios usuarios, una práctica que está prohibida. Lo que hacen, en cambio, es tomar líneas de crédito de bancos o del mercado de capitales para fondear sus préstamos, y otorgarlos a personas con poco o sin historial previo, muchas veces sin garantías tradicionales. La combinación de mayor riesgo y fondeo más caro se traslada, inevitablemente, al costo final.

A la hora de leer el precio del crédito, el sector insistió en que la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA) no expresan de manera directa cuánto paga una persona por un préstamo de corto plazo. Para conocer el costo real, señaló la cámara, hay que mirar en conjunto el monto solicitado, los intereses, los cargos y el plazo de devolución.

• Un préstamo de 100.000 pesos a 14 días implica un pago de 109.000 pesos, con 7.400 pesos de intereses y 1.600 pesos de impuestos, según el ejemplo presentado por la cámara.
• El costo efectivo de esa operación para los 14 días es del 9%, de acuerdo con la entidad.
• Al anualizar esa tasa, la TNA trepa al 194%, la TEA llega al 550% y el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) alcanza el 850%, siempre según la misma fuente.
• La cámara aclaró que eso no significa que quien pidió 100.000 pesos termine devolviendo 950.000 pesos: el guarismo refleja qué ocurriría si el crédito se renovara de manera continua durante un año entero.

Crédito regulado versus crédito informal

Otro punto de la presentación fue la distinción entre el crédito regulado y el informal. El primero, según la cámara, ofrece contratos, supervisión, derechos del consumidor y canales de reclamo; el segundo puede dejar a las personas sin ninguno de esos resguardos. La entidad planteó esa diferencia como un argumento a favor del esquema que nuclea a las fintech y a las billeteras digitales, en línea con la comparación con el año anterior, cuando la morosidad del segmento comenzaba a ganar visibilidad pública.

El indicador a seguir en las próximas semanas es la evolución de los acuerdos de refinanciación ya vigentes: si esa cobertura del 90% se sostiene o se expande, y si las tasas efectivamente cobradas en operaciones de corto plazo se moderan a medida que se profundiza la competencia entre jugadores digitales y bancos tradicionales. Por ahora, los datos oficiales difundidos en Diputados muestran un mercado enorme, con casi la mitad de sus deudores en mora, pero también con una red de contención ya desplegada.