Tasa cero para autos 0 km: los montos máximos que manejan las marcas en octubre y por qué los UVA no son lo que parecen

En octubre, prácticamente todas las marcas que operan en el mercado automotor argentino actualizaron sus líneas de financiación a tasa cero para vehículos nuevos. Las propuestas exhiben una dispersión considerable en materia de montos y plazos, que van de los $14 millones en los segmentos más bajos a los $43 millones en el extremo superior, y de 12 hasta 36 cuotas según la terminal, el modelo y la versión elegida por el comprador.

Los topes del mercado, marca por marca

• Chevrolet es la terminal con el monto más alto del mercado: financia hasta $43 millones a 12 meses para las versiones S10 LTZ/High Country y Trailblazer.
• Ford llega hasta $40 millones a 18 meses para las versiones V6 de la Ranger, mientras que el resto de la gama tiene topes de $25 a $30 millones según versión y plazo.
• Volkswagen opera con dos canales simultáneos: uno financia hasta $36,5 millones a 12 meses para la Amarok (excepto Trendline) y el otro hasta $23 millones para Polo, Virtus, T-Cross, Taos, Tiguan y Vento GLI, entre otros.
• Renault presenta dos vías: Mobilize Financial Services llega a $30 millones para Boreal y Master a 12 meses, con decrecientes para el resto de la gama y plazos de hasta 30 cuotas; Renault Store, el canal digital, maneja cupos limitados con hasta $19 millones.
• Toyota ofrece tasa cero a 12 meses con tope de $25 millones para la mayor parte de su gama (Yaris y Yaris Cross quedan en $15 millones) y suma un plan especial a 18 meses de hasta $30 millones para Hilux, SW4, Corolla y Corolla Cross.
• Stellantis (Peugeot, Citroën, Fiat y Jeep) replica la estructura: hasta $18 millones a 18 meses en tasa fija y hasta $26 millones a 24 meses en UVA para Peugeot y Citroën; Fiat y Jeep extienden la financiación hasta $30 millones a 36 meses por la misma modalidad.
• Honda financia hasta $24 millones a 24 cuotas fijas para toda su gama.

Vamos a los números. Si se comparan estos montos con los vigentes en igual mes del año anterior (datos difundidos por las propias terminales y relevados por el portal), la mayoría de las marcas duplicó o más que duplicó los topes de financiación en pesos. Chevrolet, por caso, pasó de un techo cercano a los $20 millones a los actuales $43 millones para la S10 y la Trailblazer. Toyota corrió el suyo de alrededor de $12 millones a $25 millones en su gama media y a $30 millones en productos como Hilux, SW4 y Corolla. Ford y Volkswagen siguieron la misma tendencia, con subas nominales de más del 100% entre puntas, aunque parte de ese salto responde, según las terminales, a la normalización de la cadena de pagos y a la disponibilidad de modelos que habían visto restringida su oferta en 2024.

La letra chica: los planes UVA no son exactamente tasa cero

Un elemento común a varias terminales es la coexistencia de dos formatos de financiación sin interés: la línea tradicional, con cuotas fijas en pesos, y la línea UVA, donde la cuota no tiene interés pero se actualiza mes a mes por la Unidad de Valor Adquisitivo, el índice que sigue la inflación minorista del INDEC. En la práctica, esto significa que el comprador que firma un crédito UVA paga efectivamente una tasa real negativa si los precios de los autos crecen al mismo ritmo que el índice, pero queda expuesto a una cuota creciente en pesos si la inflación se acelera por encima de lo esperado.

Peugeot, Citroën, Fiat y Jeep concentran los planes UVA más largos del mercado (hasta 24 o 36 meses), mientras que Toyota, Ford y Chevrolet mantienen la mayor parte de su oferta dentro de la línea de cuota fija en pesos, con plazos que no superan los 18 meses. Renault y Volkswagen combinan ambas modalidades según el canal. La diferencia es central: en la línea UVA el valor de la cuota puede aumentar aunque la tasa nominal publicada sea cero, y conviene tener presente ese mecanismo antes de optar por un plan cuyo plazo se extienda más allá de los 18 o 24 meses.

Otra variable a considerar, señalan las concesionarias consultadas, es la relación entre el monto financiado y el valor del vehículo. En la mayoría de los casos los topes informados cubren entre el 60% y el 80% del precio de lista (datos de las propias terminales), de modo que el comprador debe aportar el resto al contado o mediante un crédito tradicional. Algunas marcas, como Renault en su canal digital y Honda en su línea de 24 cuotas, acercan el financiamiento al 90% del valor del auto.

El indicador a seguir

De cara a los próximos meses, el comportamiento de la inflación mensual y la trayectoria del índice UVA serán las variables decisivas para evaluar la conveniencia de los planes a tasa cero. Si la inflación se mantiene en el sendero descendente que viene mostrando desde marzo (INDEC), los créditos UVA irán perdiendo atractivo frente a las líneas de cuota fija, que conservan el mismo valor nominal durante todo el plazo. A la inversa, un repunte del índice podría revertir la ecuación. La próxima readecuación de los montos, prevista para noviembre, mostrará si las terminales ajustan los topes en línea con la dinámica de precios del sector (Asociación de Concesionarios de la República Argentina) y si la disponibilidad de modelos sigue siendo el factor limitante por encima del costo financiero.